来自：CMA > P2 > 第二章 公司财务 > 风险与收益 2023-02-26 15:40
老师这个题β值一样，但是a和c的证券风险不一样，那投资组合的回报率不一样，为啥a和c的回报会一样呀
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曹建老师 2023-02-27 08:22
致精进的你:
同学你好。谢谢您的提问，这个题目最大的迷惑就在于B值，这个值就是反应风险大小的。这个值一样，回报也一样了。根据CAPM模型，普通股回报率等于无风险回报率加上市场回报率和无风险回报率的差异乘以股票β系数的结果。CAPM公式如下： Ke = Rf + β(Km - Rf) 其中： Ke = 要求的回报率 Rf =无风险利率(比如美国国库券或国债的收益) β= 公司股票贝塔系数 Km = 市场投资组合的回报率 由于投资组合A 和 C 的贝塔值是相同的，回报也是一样的。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
