来自：CFA > 2023 Level I > Fixed Income 2023-10-20 20:42
请问老师，债券不是应该期限越长对利率才会越敏感吗？这道题应该怎么理解？
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融跃CFA答疑师老师 2023-10-21 17:45
致精进的你:
同学你好，duration只是衡量了利率变化的一部分，比如还有spread，一级不需要掌握。这道题可以这么理解：比如短期债券，利率的成分更多的是央行利率，而长期债企业债，利率组成部分更多的是风险补偿部分，当央行调整利率，国债肯定受影响，而长期债因为有风险补偿而受利率影响小一些
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
