CFA考试中道德很重要，在Standard III Duty To Clients中我们有很多知识要学习，那在 Fair dealing （公平交易）的知识点如何理解呢？今天小编给你说说！
一、定义
Members and Candidates must deal fairly and objectively with all clients when providing investment analysis, making investment recommendations, taking investment action, or engaging in other professional activities.(会员和考生进行投资分析、提供投资建议、采取投资行动或从事其他专业活动时，必须公正客观地与所有客户进行交易）
二、Guidance
1、公平不等于平等，比如有些 VIP 客户会得到更优质的服务，但这种优质服务不应该使得其他客户处于不利的地位，所以这样的优质服务应该提前向客户进行披露。
2、在所有与客户的交流中都要*公平对待。此外公平还涉及交易方式上，主要体现在按照客户委托量的比例进行分配，而不是账户的比例。（pro rata on order size, not account size.）
3、对于投资推荐重大信息的改变，应该提前与客户进行交流，特别要注意那些已经用之前未修改的信息做投资的客户。
4、如果股票被超额认购（oversubscribed），则应该按委托量的比例进行分配，而且是整手交易，避免零手交易（a round-lot basis to avoid odd -lot distributions）。
5、如果家庭成员也是你的客户，应该像对待其他客户一样公平对待。
三、Recommendation
1、限制信息发布范围。会员应在公司内尽可能限制在投资建议发布前的知情人数。
2、缩短从提交报告到公司决定进行信息发布之间的时间间隔。
3、统一信息发布时间。
4、保留客户及其资产清单。
5、建议书面的交易分配程序。
6、对交易分配程序的披露。
7、披露服务收费标准。
四、TIPS
1、*所有客户公平对待；若自己的亲属账户是作为普通客户身份，则无需在其他客户之后进行交易。
2、发布投资报告要同时向所有客户发送，*公平。
3、替客户交易，也要所有账户公平，例如热门的 IPO 等。
4、账户无资格购买股票的客户无需通知
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为：报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为，报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求，只要是你想考，都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名阶段：2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名阶段：2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名时间：2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改：将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600，标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费：$ 400 USD；
考试费：$ 600 USD（第一阶段）or $ 800 USD（第二阶段）；
场地费：$ 40 USD（大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费）；
数据费：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注册的考生费用为（注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费）= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为（考试费 + 场地费） = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级，FRM一级四门科目，FRM二级六门科目；具体科目及占比如下：
FRM一级（共四门科目）
1、Foundations of Risk Management风险管理基础（大约占20%）
2、Quantitative Analysis数量分析（大约占20%）
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模（大约占30%）
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品（大约占30%）
FRM二级（共六门科目）
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量（大约占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量（大约占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理（大约占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理（大约占15%）
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理（大约占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题（大约占10%）查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下：
FRM一级考试：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000（中国）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试（12月1日-3月31日）
8月考试（3月1日-6月30日）
11月考试（5月1日-9月30日）
