triangle arbitrage在CFA一级经济学中也是一个重要的知识点，考生备考中这个知识点是不是掌握了，如果没有，跟着融跃CFA一起看看triangle arbitrage！

triangle arbitrage是三角套利，是利用交叉汇率定价错误进行的套利。套利使得实际交叉汇率与理论交叉汇率保持一致。在国际市场上，几乎所有的货币兑美元都有一个兑换率。

三角套利的概念离不开交叉利率（cross rate）。市场上有A/B, B/C, A/C 的报价，如果 A/B*B/C ≠ A/C，则有套利机会。


在计算 cross-rate A/C的过程中，采用“相乘同边，相除对角，乘小除大”的口诀。

三角套利的具体流程为：把货币A换成货币B，把B换成C，把C换成A'，如果*终的A'大于zui开始的A，那么就有套利机会。

在三角套利的计算中，一般都是市场中有A/B, B/C的报价，则可以计算市场中隐含的A/C报价。另外还有一个做市商dealer的报价。只有当两个A/C bid-ask 报价中，有一个bid的价格大于一个ask的价格，才有套利机会。

all-in forward exchange rate 远期全价是即期汇率与远期点（forward points）之和。

这就是今天要学习的知识，CFA一级知识点比较多，需要考生花费大量的时间掌握金融词汇，如果对CFA考试知识点不熟悉的话，这边有相关的课程可以辅助学习，需要可以在线咨询！

CFA知识掌握不是一蹴而就的，需要考生不断的积累，在备考CFA考试中遇到什么问题可以在线咨询，CFA知识学习需要的是坚持，如果你需要CFA课程和资料可以添加老师微信。