FRM一级考试包括四门科目,其中估值与风险模型大约占30%。本文融跃小编给大家初步介绍FRM一级考试中估值与风险模型的主要内容,帮助考生更好地理解和准备。

frm估值与风险模型

第一部分:债券基本性质和估值

其中,债券基本性质相关内容(section 1、2、5)来源于《金融市场与产品》的教材,主要介绍债券的定义、类型和性质,侧重于定性内容。

另外两章(section 3、4)内容偏量化,主要介绍债券的估值和风险。债券风险的相关内容较难,这两章整章内容都是第一部分的重点,需要重点掌握。

《估值与风险建模》教材中关于option定价相关的内容挪到《金融市场与产品》这门课中学习。

第二部分:风险模型

现代风险管理领域最重要的三大风险计量和管理:市场风险、信用风险和操作风险。其中,市场风险(section 6)是绝对的重点和难点,尤其是关于VaR model的相关内容,是FRM一级的重中之重。

信用风险和操作风险(section7、8)不是一级重点,我们在二级还会深入展开学习,报名一二级联考的同学这部分内容可以跳过,只报名一级的同学还是要进行学习。