CFA三级考试复习内容中，投资组合管理是很重点的内容之一，当中的重难点大家在复习的时候一定要着重掌握。小编给大家整理了一下CFA三级中的投资组合管理的重点，下面跟着小编一起来了解一下。
资产配置
重要性：资产配置是投资决策的起点，它需要综合考虑宏观经济周期、市场估值特征以及客户的核心需求，从而确定股票、债券、另类资产等不同资产类别的配置比例。
难点：考生需要掌握如何根据不同的经济环境和客户目标，灵活调整资产配置策略，并理解各种资产类别之间的相关性和风险收益特征。
投资组合构建
重要性：在确定资产配置比例后，投资组合构建需要解决具体的投资标的选择、权重分配以及结构风险控制等问题。
难点：考生需要具备深入的行业和公司分析能力，能够评估不同投资标的的风险和收益，并合理构建投资组合以实现资产配置的目标。
业绩评估
重要性：业绩评估是对投资组合管理效果的检验，通过使用夏普比率、特雷诺比率、信息比率等工具，评估组合的风险调整后收益、风险控制效果以及超额收益能力。
难点：考生需要理解不同业绩评估指标的计算方法和经济含义，并能够根据评估结果对投资策略进行调整。
衍生品应用
重要性：衍生品在投资组合管理中起到风险对冲的作用，如用利率期货对冲债券组合的利率风险，用期权保护股票组合的下行波动等。
难点：考生需要掌握衍生品的定价逻辑和应用场景，并能够灵活运用衍生品工具进行风险管理和投资策略优化。
道德与职业准则
重要性：在投资组合管理过程中，道德与职业准则的遵守至关重要，它涉及到投资决策的透明度、客户利益的保护以及合规风险管理。
难点：考生需要在实际案例中识别和处理潜在的道德风险，确保投资行为符合CFA协会的职业道德标准。
专业方向
投资组合管理方向：侧重机构投资者的组合管理、业绩归因、衍生品应用等，适合希望在资产管理公司、对冲基金、养老基金等机构从事投资组合构建、资产配置、风险管理等工作的人群。
难点：考生需要深入理解机构投资者的需求和投资策略，并掌握复杂的投资工具和风险管理技术。
总结
CFA三级考试中投资组合管理部分的难度较大，不仅要求考生掌握扎实的理论知识，还需要具备较强的综合分析和实际应用能力。考生在备考过程中，应注重理论与实际案例的结合，通过大量的练习和案例分析，提高对投资组合管理的理解和应用能力
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为：报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为，报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求，只要是你想考，都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名阶段：2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名阶段：2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名时间：2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改：将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600，标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费：$ 400 USD；
考试费：$ 600 USD（第一阶段）or $ 800 USD（第二阶段）；
场地费：$ 40 USD（大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费）；
数据费：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注册的考生费用为（注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费）= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为（考试费 + 场地费） = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级，FRM一级四门科目，FRM二级六门科目；具体科目及占比如下：
FRM一级（共四门科目）
1、Foundations of Risk Management风险管理基础（大约占20%）
2、Quantitative Analysis数量分析（大约占20%）
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模（大约占30%）
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品（大约占30%）
FRM二级（共六门科目）
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量（大约占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量（大约占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理（大约占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理（大约占15%）
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理（大约占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题（大约占10%）查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下：
FRM一级考试：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000（中国）
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外文名
FRM（Financial Risk Manager）
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试（12月1日-3月31日）
8月考试（3月1日-6月30日）
11月考试（5月1日-9月30日）
