CFA考试知识考试题练习，是不是能很好的掌握知识？今天还是学习CFA道德考试题哦！赶紧练习一下，知道考察的是什么知识点吗？

During a round of golf, Rodriguez, chief financial officer of Mega Retail, mentions to Hart, a local investment adviser and long-time personal friend, that Mega is having an exceptional sales quarter. Rodriguez expects the results to be almost 10% above the current estimates. The next day, Hart initiates the purchase of a large stake in the local exchange-traded retail fund for her personal account.

A.Hart violated the Code and Standards by investing in the exchange-traded fund that included Mega Retail.

B.Hart did not violate the Code and Standards because she did not invest directly in securities of Mega Retail.

C.Rodriguez did not violate the Code and Standards because the comments made to Hart were not intended to solicit an investment in Mega Retail.


答案：A is correct.

解析：

R同学是M公司的CFO，和H同学在打高尔夫的时候，向H同学透露了M公司将会有一个超预期的销售，第二天这个H同学就买了大量的ETF在他的个人账户，问你下面哪个选项的描述是正确的。

读完题干很容易想到这个题是在考内幕信息，所以我们*步先判断信息是否是：Material和 Non-public的。

Material是指利用这个信息获利，Non-public就是字面意思非公开。

这个CFO的信息来源肯定是可靠地。这个超预期的信息，也是能获利的。这个信息没有公开（因为是对这个季末的预期）也是Non-public的。

所以这个信息是内幕信息，所以H同学违反了内幕交易，R同学也违反了准则，自己不能用也不能给别人用。所以我们选A。

另外这个内幕信息，不限于买卖单只股票。还限制衍生品，Mutual fund和另类投资。可以理解为任何基于这个内幕信息的交易。

易错点分析：

对于内幕信息，大的原则是自己不能用，也不能给别人，虽然你没有直接参与到股票交易，但是任何一切相关的交易都是违反了准则，这个大家需要注意一下。

CFA知识掌握不是一蹴而就的，需要考生不断的积累，在备考CFA考试中遇到什么问题可以在线咨询，CFA知识学习需要的是坚持，如果你需要CFA课程和资料可以添加老师微信。