老师好，我想确认这几个关于option的理解是否正确： 【1. callable bond 具有 negative convexity, puttable bond 具有 positive convexity。】 【2. buying call / put options on bond 都会增加 convexity。】 【3. duration 和 convexity 基本同方向变动。】

这里是通货膨胀下降，问equity会咋样，我只记得上升的时候企业能把成本传递到下游，所以little effect，那答案里写了紧缩时无法向下游传递，回答的得分点是啥，结论还是little effect吗？通货紧缩物价上升，但是商品降价的可能也不大，同时企业的钱更值钱了，那难道不是正向影响么