CFA(特许金融分析师)和FRM(金融风险管理师)是金融领域含金量高的证书,由于二者在知识体系上有不少重合之处,因此可以考虑搭配学习一起备考以提高效率,以下是一些建议:

了解考试重合点

CFA一级与FRM一级:CFA一级的数量分析、衍生品、固定收益等部分与FRM一级的定量分析、金融市场与产品、估值与风险模型等科目存在大量重合内容,重合率可达80%左右。例如,两者都会涉及债券定价、资产证券化、衍生品概念及定价等知识点。

CFA二级与FRM一级:CFA二级对投资分析的内容更加深入,与FRM一级在金融市场与产品、估值与风险模型等方面继续有较高的重合度。考了CFA二级再去考FRM一级,会发现有2/3以上的内容基本不用学。

CFA三级与FRM二级:FRM二级和CFA在投资分析管理科目中重合率约能达到90%左右,特别是在风控部分以及衍生品问题上有较多相通之处。完成FRM二级的学习对CFA整体学习有进阶和升华的作用。

制定备考顺序

适合人群:对于金融基础较为薄弱的非金融专业在职人士或大学生,建议采用较为稳健的学习顺序。

具体顺序:

先备考CFA一级,构建初步的金融知识体系,了解投资分析的基本框架和概念。

接着备考FRM一级,巩固和深化在数量分析、风险管理基础等方面的知识,由于有了CFA一级的基础,学习FRM一级会相对轻松。

然后备考CFA二级,进一步深入学习投资分析的专业知识,提升对金融市场和资产定价的理解。

再备考FRM二级,重点学习高级风险管理技术和案例分析,此时FRM二级中投资分析管理部分的知识与CFA的重合度能帮助减轻学习负担。

最后备考CFA三级,侧重于投资组合管理和财富规划等综合知识的运用,FRM中所学的风控知识对CFA三级中相关内容有很好的补充。

在学习过程中,要注重构建完整的知识框架,将各个知识点串联起来,形成系统的知识体系。例如,在学习CFA和FRM的数量分析部分时,可将统计学、概率论等基础知识与金融领域的应用相结合,理解各种模型和方法在风险管理和投资分析中的作用。

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